Фондовий ринок США на даний момент стикається з викликами, оскільки економічні дані виявилися гіршими, ніж очікувалося. Зокрема, деякі індикатори вказують на зростаючий песимізм серед американських домогосподарств щодо інфляції та тарифів, введених президентом Дональдом Трампом. Крім того, лідер США знову підтвердив свою готовність запровадити 25% мита на товари з Європейського Союзу, що негативно відобразилося на фондових і криптовалютних ринках.
Згідно з інформацією від Associated Press, акції провідних технологічних компаній (Big Tech) та інших швидкозростаючих підприємств зазнали значних втрат, що стало несподіваним ударом. Наприклад, Super Micro Computer, одна з фірм, чия вартість акцій стрімко зросла через бум навколо технологій штучного інтелекту, втратила близько 25% своєї вартості всього за чотири дні. Проте в середу ціна акцій компанії виросла на 12,2% після публікації річного звіту за фінансовий рік, що завершився в червні.
На зниження котирувань акцій технологічних компаній, зокрема Nvidia, яка є провідним виробником мікросхем і символом буму штучного інтелекту, вплинула появу китайського стартапу DeepSeek. Ця компанія оголосила про створення потужної мовної моделі, здатної конкурувати з американськими лідерами без використання найдорогоцінніших мікросхем. Ця інформація поставила під сумнів усі сподівання, пов'язані з інвестиціями в чіпи Nvidia та формуванням екосистеми навколо буму штучного інтелекту, зокрема в електропостачання великих дата-центрів.
Акції Tesla впали на 8%, знизивши ринкову капіталізацію компанії нижче 1 трильйона доларів вперше з листопада, після публікації даних про значне падіння продажів електромобілів у Європі. Європейська асоціація виробників автомобілів повідомила, що продажі Tesla в регіоні скоротилися на 45%, тоді як загальні продажі електромобілів у Європі зросли на 37%.
Крім цього, акції ще одного відомого американської технологічного гіганта Zoom впали приблизно на 8,5% після того, як компанія з відеоконференцій надала прогнози доходів, що не відповідали очікуванням аналітиків. Загалом акції компанії в таких галузях, як медицина, освіта, ритейл, металургія та інформаційні технології на цьому тижні втратили в ціні від 3-х до 22-х відсотків.
Директор з інвестицій компанії Capital Times Артем Щербина запевняє, що на суттєве падіння вартості акцій компаній дуже вплинув відтік капіталу зі США через туманні перспективи в економіці. За його словами, гроші йдуть з Америки в інші регіони через різкі зміни в політиці країни, які створюють невизначеність для компаній зі США.
"З початку року, з приходу Дональда Трампа в адміністрацію, сталося різке перебалансування портфелів глобальних управляючих менеджерів та інвестиційних фондів. Більшість з них зараз фокусується на Європі, а також деяка частина коштів йде в Китай. Європа зацікавила інвесторів через низькі мультиплікатори, тобто оцінки компаній. Китай також привертає увагу через активну програму стимулювання економіки та розвиток штучного інтелекту", - каже РБК-Україна Артем Щербина.
Він зазначив, що агресивна тарифна політика Дональда Трампа підвищує тиск на бізнес-партнерів, порушуючи ланцюги постачання комплектуючих та експортні контракти, що може призвести до подальших ускладнень для американських компаній. Наприклад, як повідомляє USA Today, доходність 10-річних облігацій США знизилася до 4,294%, що є найнижчим показником з грудня, оскільки інвестори намагаються знайти безпечні активи.
"Також варто відзначити, що зараз найбільше падають компанії, які сильно виросли минулого року. Навіть такі гіганти, як Microsoft, Nvidia, і Facebook показують гірші результати порівняно з металургійними підприємствами в Німеччині. Це свідчить про те, що гроші перетікають в інші регіони, зокрема до країн ЄС, які можуть виграти, якщо цьогоріч завершиться війна в Україні, оскільки інвестиції повернуться й економіка почне відновлюватися", - пояснює Щербина.
Він зазначає, що показники економічної ситуації, зокрема споживча довіра, досягли найнижчого рівня за останні п'ять років. На думку фахівця, це є тривожним знаком для економіки США, оскільки вона в значній мірі базується на витратах споживачів. Споживачі починають втрачати впевненість у майбутньому, що, у свою чергу, негативно позначається на загальному економічному стані.
"Зараз індикатори вказують на охолодження економіки. Падіння на ринку не є колосальним, але ринок продовжує перебувати в стадії невизначеності. Ціни коливаються: то вони падають, то зростають, тому ринок наразі знаходиться у фазі очікування, коли інвестори переварюють нову інформацію", - зауважує Артем Щербина.
У лютому Індекс споживчої довіри продовжив своє падіння, знизившись третій місяць підряд, згідно з даними Conference Board. Значення індексу зменшилося до 98,3, тоді як у січні воно становило 105,2. Це значення також не дотягує до середнього прогнозу економістів Dow Jones, який складав 102,3. Таке падіння стало найбільшим з серпня 2021 року.
Протягом цього тижня європейські фондові індекси зазнали незначних втрат, тоді як ринки Азії продемонстрували позитивні результати. Зокрема, японський індекс Nikkei 225 піднявся на 0,3%, а Шанхайський індекс Composite зріс на 0,2%. У той же час, німецький DAX впав на 0,9%, французький CAC 40 зменшився на 0,3%, а британський FTSE 100 залишився практично на тому ж рівні.
Значне зростання крипторинку спостерігалося після приходу Дональда Трампа до влади, коли було введено Bitcoin-стандарти в державних фінансах. Проте вже за півтора місяця після цього ситуація стала менш стабільною, і інвестиції в криптовалюту почали знижуватися. Підтримка з боку уряду, яка була на початку, зникла, що призвело до зростання зневіри серед інвесторів.
На стрімке зниження цін на Bitcoin та інші криптовалюти вплинули декілька причин. По-перше, ініціативи Дональда Трампа щодо підвищення мит на імпорт з-за кордону викликали додаткову невизначеність на фінансовому ринку. По-друге, збереження процентної ставки Федеральної резервної системи на незмінному рівні призвело до збільшення вартості кредитів, що негативно відобразилося на інвестиціях у ризикові активи, зокрема у криптовалюти.
До того ж зростання недовіри до криптовалют спричинив запуск шахрайського проекту LIBRA, який підтримав президент Аргентини Хав'єр Мілей. Також важливим чинником стала хакерська атака криптобіржі Bybit, в ході якої були викрадені криптоактиви на суму 1,5 мільярда доларів, що ще більше підриває довіру до індустрії.
Протягом трохи більше ніж одного місяця Bitcoin зазнав значної втрати, знизившись майже на 25% своєї вартості: з 106 тисяч доларів, досягнутих 20 січня, до 82 тисяч доларів станом на 26 лютого. Щоденний чистий відтік коштів з спотових Bitcoin-ETF становив близько 755 мільйонів доларів, а за останні три дні ця сума сягнула близько 2,5 мільярдів доларів. Індекс страху та жадібності, який відображає емоції інвесторів на ринку, впав до позначки "10", що свідчить про надзвичайний рівень страху — найнижчий показник з червня 2022 року.
Проте голова CryptoQuant Кі Ян Джу у своєму повідомленні зазначив, що корекція в 30% під час бичачого циклу для Bitcoin є нормальним явищем. Він навів приклад 2021 року, коли Біткоїн знизився на 53%, але згодом оновив свій історичний максимум (ATH). Це означає, що навіть великі падіння не завжди є сигналом до тривалого спаду, і часто ринок відновлюється та продовжує зростати після таких корекцій.
Криптовалютний експерт та аналітик Джо Консорті зазначив, що Bitcoin продовжує реагувати на коливання грошової маси (M2) з приблизно 70-денним запізненням. Це свідчить про те, що, якщо відносини з M2 залишаться стабільними, після корекції ціни Bitcoin до рівня близько 70 тисяч доларів можна прогнозувати суттєве підвищення вартості.
#Facebook #Дональд Трамп #Microsoft #криптовалюта #Інфляція #Європейський Союз #Європа #Економіка #Президент (державна посада) #РБК-Україна #Інвестор #Інвестиції #Китай (регіон) #Північна та Південна Америка #Сполучене Королівство #Облігація (фінанси) #Німеччина #Машина. #Японія #Ринок (економіка) #Сполучені Штати #Штучний інтелект #Модель #Тесла, Інк. #Азія #Шанхай #Nvidia #Електрика #Аргентина #Біткойн #Металургія #Екосистема #Електромобіль #Мито (податок) #Ассошіейтед Прес #Інформаційні технології #Федеральна резервна система #Капітал (економіка) #USA Today #Dow Jones & Company
