Сегодняшние ставки по банковским кредитам неподъемны для частного бизнеса. Тем более бизнеса аграрного, где нужны длинные деньги под адекватные проценты
Спекулятивные кредиты
К сожалению, сегодня украинские банки не очень охотно кредитуют предпринимателей. Заемщик должен иметь чистую кредитную историю и всю необходимую финансовую отчетность, его бизнес должен успешно работать на протяжении долгого времени, а самое главное - нужно предоставить твердый залог. Банки предпочитают кредитовать под депозиты и ликвидную недвижимость.
Средняя ставка по кредитам для бизнеса в украинских банках сегодня составляет от 18 до 27% годовых в гривне. Это притом что гривня сегодня - одна из самых стабильных валют в мире, ее курс относительно доллара не снижается (как у большинства мировых валют), а наоборот, растет. В такой ситуации кредиты под 18-27% выглядят чисто спекулятивными. Чтобы "отбить" их, нужно иметь маржинальность торговца оружием (или другим сверхликвидным товаром), а не сеятеля гречки.
Обычно коммерческие банки предоставляют годовые кредиты для пополнения оборотных средств в виде овердрафта или кредитной линии. Сумма банковского кредита зачастую составляет от 300 тыс. до 1 млн грн. Для среднего бизнеса действуют кредитные линии со сроком финансирования до трех лет. Есть возможность получить кредит на более длительный срок, здесь речь может идти о сумме от 1 до 10 млн грн.
Существует и такая возможность, как финансирование в виде инвестиционного кредита. Но в этом случае банк, скорее всего, потребует долю в бизнесе. Займы выдаются в основном в гривне, получить долларовый кредит можно, только если он выдается под залог долларового депозита, либо у заемщика есть задокументированный доход в долларах или евро.
Но все описанное мало подходит для кредитования аграрного производства с его многочисленными особенностями. Да, сегодня для агросектора действует немало кредитных программ, в основном при поддержке разных западных фондов. Аграрии могут взять льготный заем для покупки агротехники, удобрений, семян украинского производства. Но, к сожалению, существующие госпрограммы покрывают, по разным оценкам, от 4 до 7% потребностей украинского АПК в кредитах.
Почему не работают госпрограммы
Почему же не работают программы удешевления кредитов для АПК? Ведь, вроде бы, правительство помогает: на различные программы удешевления в 2019 г. выделено 262 млн грн (из них 127,2 млн - по закону о госбюджете, остальные по другим госпрограммам), а сама программа удешевления работает с 2000 г. Точнее, три такие программы, хотя их основная идея одна и та же.
Сельскохозяйственный товаропроизводитель может получить компенсацию процентов за пользование кредитами. Размер компенсации привязан к учетной ставке НБУ и варьируется от половины до 1,5 размера учетной ставки (от 8,5 до 25,5%) в зависимости от условий конкретной программы. То есть можно даже получить своего рода субсидию сверх суммы кредита.
Впрочем, такое случается исключительно редко. Самый распространенный сценарий: кредит берется под 20% годовых, но благодаря компенсации 8,5% получается пользоваться кредитными средствами под 11,5% годовых. Некоторым фермерам везет, и они попадают под компенсацию в полном размере учетной ставки НБУ - для них эффективная процентная ставка составляет лишь 3% годовых.
"Проблема в том, что на момент получения кредита фермер не знает, какая сумма будет компенсироваться по этой программе и будет ли она компенсироваться вообще. Поэтому он не может принять это во внимание при принятии решения о получении кредита, ведь аграрии не получают тот объем компенсации, который предполагается программой, - говорит эксперт Киевской школы экономики Роман Нейтер. - Например, в 2018 году, по данным Минагропрода, было потрачено 266 млн грн на компенсацию процентов по кредитам с общим портфелем в 9,1 млрд грн. Соответственно, в среднем производители получали компенсацию лишь около 3%, притом что в 2018 году ставка НБУ была в пределах от 16 до 18%, и в среднем должно было компенсироваться не менее 8% от общего объема выданных заявителям кредитов".
Невозможность предсказать объем компенсации приводит к тому, что производитель просто не использует возможность удешевления кредитов - он эти кредиты не берет, так как не знает, получит ли компенсацию. Добавим сюда коррупционный фактор: решения о поддержке агропредприятий принимаются в ручном режиме областными конкурсными комиссиями. На их работу имеются многочисленные нарекания, в том числе и по причине непрозрачного распределения имеющихся средств.
Другая проблема: кредитная нагрузка уменьшается только для тех аграриев, которые уже получили кредиты. Но множество мелких фермеров по всей Украине вовсе не имеют доступа к банковскому финансированию: или из-за отсутствия отчетности, или они неинтересны для банков из-за малых объемов при больших затратах на проверку заемщика. Они выпали из поля зрения программ по расширению доступа к кредитованию.
Идем дальше: кто и как получает средства по программе? Формально приоритет имеют малые субъекты хозяйствования, но в 2018 г. около трети всех денег получили предприятия с годовой выручкой до 20 млн грн. А это немаленькие хозяйства: при средней урожайности около 6 т кукурузы с гектара и средней рыночной стоимости в 4000 грн/т - предприятие с выручкой в 20 млн грн оперирует более чем 800 га. При этом количество денег, полученных аграриями с выручкой до 10 млн в год (это предприятия с земельным банком около 400 га), составило лишь 2,5% от всех выделенных средств. То есть около двух третей средств достается крупным компаниям.
И последняя проблема: программа удешевления кредитов не приводит к существенному приросту производительности в АПК, поскольку почти 90% всех кредитов, по которым была получена компенсация в 2018 г., были краткосрочными (на срок до одного года). По сути, это оборотный капитал, который расходуется на приобретение удобрений, посевного материала и т. д., но не приводит к долгосрочному повышению производительности предприятия.
То есть действующая программа не способствует расширению доступа к кредитам, не приводит к росту инвестиций в АПК. Но она создает искажения на рынке. Компании, получившие компенсацию, получают лучшие условия для ведения бизнеса, чем производители, которые не смогли найти общего языка с конкурсными комиссиями.
Поможет ли рынок земли
Приближающееся открытие рынка земли создает совершенно новую ситуацию в сфере кредитования аграриев, ведь земля, которую можно продать, - сама по себе отличный залог с точки зрения любого банка. А тут и Кабмин готов подсуетиться.
Еще 17 сентября замминистра развития экономики, торговли и сельского хозяйства Тарас Высоцкий заявил, что правительство решило выделить 3,9 млрд грн на программы повышения доступности кредитования фермеров для покупки земли.
"Создается Фонд гарантирования под финансирование кредитов. Он будет позволять проще брать кредиты, - сказал замминистра. - Вы подаете документы - и получаете компенсацию. Физлица не смогут, надо быть зарегистрированным сельскохозяйственным производителем, не обязательно фермерским хозяйством".
Незадолго до этого, в начале сентября, Всемирный банк (ВБ) предложил правительству Украины рассмотреть создание Агентства частичного гарантирования кредитов - как специальный финансовый инструмент, который позволит малым и средним сельхозпроизводителям получать финансирование на приобретение земли после запуска рынка.
"Частичное гарантирование кредитных взносов - наилучший вариант для Украины", - сказал журналистам ведущий специалист финансового сектора ВБ Ваге Варданян. По его словам, уже половина стран мира внедрила государственные частичные гарантии (ЧГ) как способ облегчить доступ к кредитам. Есть также практика создания специализированных ЧГ, предназначенных именно для сельского хозяйства, например в Мексике и Колумбии.
Как это работает? Для получения ЧГ фермер обращается за займом в банк, который анализирует заявление и определяет потребность в частичном гарантировании, после чего обращается в агентство гарантирования кредитов. Последнее проверяет критерии соответствия и анализирует риски, одобряет и предоставляет частичную кредитную гарантию. Далее банк предоставляет заем, обеспеченный частичными гарантиями.
Как указывает ВБ, агентство (компания, фонд) гарантирования кредитов - это обычно самостоятельное небанковское финучреждение. Правовая структура агентства допускает смешанный тип собственности на определенном этапе, правительство не всегда стопроцентный собственник. "Во всем мире агентства гарантирования являются государственными, возможно софинансирование, государственно-частное партнерство, но речь идет о присоединении частного бизнеса уже после первого года работы структуры", - отмечает директор ВБ по делам Украины, Беларуси и Молдовы Сату Кахконен.
По оценкам ВБ, Украине для частичного гарантирования затрат фермеров на покупку земли необходимо около $500 млн. При этом, уточняет ВБ, гарантировать предлагается до 50% суммы займа. Как правило, гарантии предоставляются не более чем на семь лет. Ценовая политика должна покрывать риски, админрасходы и гарантировать финансовую стойкость ЧГ (ориентировочно 1,5-2,5% на год).
По подсчетам ВБ, до конца этого года можно успеть разработать и согласовать со всеми заинтересованными сторонами необходимую документацию для запуска, создать же само агентство - в феврале 2020-го.
Министр финансов Оксана Маркарова, в свою очередь, отмечает, что сейчас министерство отрабатывает все возможные инструменты поддержки агробизнеса, в том числе и такие, как создание Агентства частичного гарантирования. "Если у нас будут международные партнеры, которые будут готовы дофинансировать фонд вместе с государством, тогда опция его создания становится более приоритетной, потому что мы сможем быстрее собрать ресурс. Если идти по полной процедуре создания, то это не быстрый процесс", - отметила Маркарова. Также она указала, что сейчас Минфин проводит анализ расходов - смотрит, как можно переориентировать нынешние программы на поддержку фермеров.
С другой стороны, пока Верховная Рада не приняла главного закона, запускающего рынок, - об обороте сельхозземель, а также ряд вспомогательных документов, касающихся, в частности, функционирования земельного реестра, рано делать выводы о том, как открытие рынка земли скажется на кредитно-финансовых возможностях предприятий агросектора.
Игорь Петрашко, заместитель генерального директора Ukrlandfarming
Что касается финансирования, выделенного государством в 2019 г., - там речь идет о немногим более чем 100 млн грн на компенсацию процентов кредитов аграрных предприятий, предусмотренных законом о бюджете. Мы не говорим про несколько другой формат поддержки - животноводства и так далее. Но если мы говорим именно про кредиты, то таких программ сейчас фактически не существует. Сто миллионов гривень для всей страны - это все равно, что ничего.
Сейчас декларируется, что в следующем бюджете будет существенно увеличена программа поддержки отрасли. В прошлом году было порядка 4,8 млрд грн, а в следующем декларируют около 8,5 млрд грн. С тем, что акцент будет сделан как раз на компенсацию процентов по кредитам. Планируется компенсировать проценты по кредитам под покупку земли фермерами. Причем критериев, каким именно - мелким, крупным, пока не существует. Но это, по сути, не есть развитие бизнеса. Это просто долгосрочные инвестиции, удобные для банков, потому что есть залог - земля.
Если говорить о развитии агросектора как такового, то не существует никаких существенных программ поддержки именно производителя. Компенсация кредитов для покупки земли - это хорошо. Понятно, это необходимо, чтобы выровнять моменты конкуренции с иностранцами, потому что там такие кредиты под землю можно брать на 30 лет фактически под 0%.
У нас же детали программы не озвучиваются. Мы надеемся, что это будет около 2-3% в гривне, чтобы имелась какая-то логика, и хотя бы десять лет. Насколько это будет реализовано - зависит сейчас не только от госпрограммы, но и от тех банков, которые будут кредитовать, и от других условий, которые будут прописаны. Мы с банками взаимодействуем. Банки на вопрос о своем участии отвечают, что планируют, но при этом есть нюансы.
Они в том, что если фермеры не будут рассчитываться за кредиты - банк станет крупным латифундистом. Нужно также принимать закон по продаже таких земель, и вопрос - в течение какого периода. То есть это достаточно сложный механизм.
Но в целом это не повлияет на товарное производство, потому что производителям затраченные ими средства никто не собирается компенсировать.
#Агрорынок #рынок земли #кредитование #сельхозземля #земельная реформа
