Китайські інвестори активно придбають частки в компаніях, що належать Ілону Маску.

За інформацією керуючих активами та інвесторів, залучених у угоди, заможні китайські інвестори тихо інвестують десятки мільйонів доларів у приватні компанії під управлінням Ілона Маска, використовуючи методи, що приховують їхні особистості від зовнішнього світу, повідомляє Financial Times.

З моменту, коли Ілон Маск почав відігравати важливу роль у планах президента США Дональда Трампа щодо трансформації американської адміністрації, китайські інвестори активізували просування взаємозв'язків між цими двома особистостями як привабливу можливість для залучення інвестицій від заможних китайців. Капітал активно надходить до приватних компаній Маска, таких як xAI, Neuralink і SpaceX.

Інвестиції розподіляються через непрозорі організації, які називаються компаніями спеціального призначення. Це дозволяє приховувати імена інвесторів, щоб уникнути негативної реакції з боку американських властей та компаній, які проявляють побоювання щодо китайських інвестицій у контексті загострення відносин між країнами.

Керуючі активами, які реалізують ці угоди, інформували інвесторів про те, що ці структури були спеціально розроблені з метою уникнення розкриття даних.

Залучення спеціалізованих компаній до фінансування є поширеною практикою, і в таких схемах немає жодних правових порушень. Проте це викликає занепокоєння щодо ймовірності неправомірного впливу та конфлікту інтересів, особливо в контексті безпрецедентної участі Маска в управлінні, політиці та бізнес-середовищі США.

"Як може особа на рівні Маска мати настільки тісні зв'язки з Китаєм і водночас залишатися позитивною фігурою для реформування американського уряду?" - зазначає Дерек Скайсорс, старший науковий співробітник Американського інституту підприємництва. Потік китайських інвестицій у бізнес-імперію Маска "досить чітко демонструє, що його інтереси більше пов'язані з іміджем і брендом у Китаї, ніж з американськими інтересами".

Непрозорість структур ускладнює оцінку реального обсягу китайських інвестицій у приватні компанії Маска. Однак три керуючі активами з Китаю розповіли Financial Times, що за останні два роки їм вдалося реалізувати акції SpaceX, xAI та Neuralink на суму, що перевищує $30 мільйонів для китайських інвесторів.

Згідно з інформацією PitchBook, з моменту свого створення у 2002 році компанія SpaceX отримала більше $10 мільярдів інвестицій від фінансових партнерів з різних куточків світу.

За словами людей, які беруть участь в угодах, приплив китайського капіталу в бізнес-імперію Маска насамперед спрямований на отримання прибутку і має мало спільного з передачею технологій або впливом на державну політику.

У ситуації повільного розвитку внутрішньої економіки, заможні китайці намагаються знайти нові можливості для інвестування за межами своєї країни.

Однак така структура означає, що китайські інвестори отримують обмежену інформацію про фінансові показники та результати діяльності компанії (якщо взагалі отримують), на відміну від тих подробиць, якими діляться з основними інвесторами.

Незважаючи на те, що Маск підтримує добрі стосунки з Пекіном, його компанії важко залучити прямі інвестиції з Китаю, зазначають фінансові експерти. Військові яструби з Пекіна висловлюють занепокоєння щодо зв'язків SpaceX з американськими військовими.

"Інвестувати в таку відому американську високотехнологічну компанію, як SpaceX, китайським компаніям дуже складно", - зазначає Кевін Чен, головний економіст Horizon Financial, фінансової консультаційної фірми в Нью-Йорку. "У багатьох секторах китайським інвестиціям не раді".

У середу вдень сотні китайських інвесторів узяли участь у вебінарі, щоб послухати, як представник Homaer Financial, що управляє активами в східному Китаї, пропонує можливість інвестувати в SpaceX лише за 200 000 доларів на людину.

Представник компанії Homaer висловила свою думку, що вартість SpaceX може зрости майже втричі, досягнувши 1,1 трлн доларів протягом наступних трьох років. Це зростання, на її думку, буде зумовлене "всебічною" підтримкою з боку уряду та збройних сил США, які продовжують укладати контракти на постачання космічних технологій, навіть у складні часи.

На завершення 2010-х років китайські заможні особи почали інвестувати в приватні компанії Ілона Маска. Це сталося в 2019 році, коли засновник Tesla розпочав будівництво заводу з виробництва електричних автомобілів у Шанхаї, щоб скористатися вигідними та економічними ланцюгами постачання в Китаї.

Початкові інвестиції виправдали себе. У жовтні компанія Homaer поділилася в соціальних мережах новиною про те, що одна з її клієнтських груп отримала прибуток у 530%, зробивши вкладення в SpaceX в червні 2018 року, і за шість років змогла конвертувати ці кошти в готівку.

Один із інвесторів компанії Homaer підтвердив цю інформацію, підкресливши, що шкодує через те, що не інвестував більше ресурсів. "Я завжди вірив, що Маск — талановитий підприємець," — зазначив він. "Але не міг уявити, що він досягне таких вражаючих результатів так швидко."

Протягом останніх двох років компанія Homaer створила три інвестиційні фонди для фінансування SpaceX та успішно виконала свої цілі щодо залучення капіталу всього за кілька тижнів, повідомила особа, обізнана з цією ситуацією.

Коли Пекін запровадив обмеження на діяльність приватних компаній, зокрема анулював IPO Ant Group Джека Ма та вимагав від DiDi Global вийти з американського ринку, вартість бізнесу Маска залишалася на підвищенні.

"Я маю більше довіри до Маска, ніж до багатьох китайських стартаперів, які ледь витримують тягар економіки, що все більше контролюється державою," - зазначив один із інвесторів, який придбав акції SpaceX через Homaer минулого року.

Декілька китайських інвесторів зазнали наслідків за свою активну участь у купівлі акцій компаній Ілона Маска. У 2021 році китайська фірма Leo Group опинилася в центрі уваги засобів масової інформації, коли оголосила про намір вкласти $50 мільйонів у SpaceX через фонд прямих інвестицій Tomales Bay Capital, розташований у Каліфорнії. Проте, менш ніж за тиждень, американський партнер Leo відкликав свою пропозицію, пославшись на небажання SpaceX розкривати деталі щодо китайських інвесторів. Це рішення стало причиною тривалих судових суперечок між обома компаніями.

У відповідь на цю ситуацію китайські інвестори почали співпрацювати з професійними компаніями. Управляючі активами акумулюють капітал інвесторів у зареєстровану структуру на Кайманових островах, яка здійснює інвестиції в американські фонди, керовані західними приватними інвестиційними фірмами, які вже мають частку в бізнесах Маска.

Присутність китайських інвестиційних фондів не відображена у відкритих звітах про інвестиції.

Особа, знайома з ситуацією в Homaer, повідомила, що компанія звертається до своїх американських партнерів з питанням про прийняття китайських інвестицій. Зазвичай, такі угоди передбачають, що американський партнер зобов'язується вивести свої інвестиції у випадку критичних обставин, наприклад, під час військових конфліктів між країнами.

"Ризики існують, тому що ми не впевнені, наскільки поганими стануть відносини між США і Китаєм у найближчі кілька років", - сказав співрозмовник.

Невизначеність не змогла стримати заможних китайців від укладання угод. Незважаючи на суворі заходи Пекіна щодо контролю за капіталом, які звузили коло інвесторів Musk's China до тих, хто володіє рахунками в закордонних банках, деякі керівники багатств знайшли способи обійти ці обмеження.

"Китай стикається з надлишком капіталу і нестачею високоякісних проєктів", - заявив один з інвестиційних менеджерів Нью-Йорка, який прагне залучити капітал з Китаю для таких інвестицій. "Ми якраз підходимо для цієї мети".