Незважаючи на безліч обіцянок залишити російський ринок, Raiffeisen Bank продовжує свою діяльність у Росії, підтримуючи оборонну промисловість агресора та сприяючи закупівлі обладнання, обходячи санкції. Однак такі безсоромні дії неминуче призведуть до наслідків.
Юридичні ризики для фінансової групи Raiffeisen Bank International (RBI), пов'язані з її діяльністю на російському ринку, є настільки суттєвими, що всі її дочірні компанії, включаючи українську, можуть зазнати значних негативних наслідків у будь-який момент.
Американські дослідники з відомої аналітичної фінансової компанії Grizzly Research виступили з попередженням, яке зазначає, що Raiffeisen свідомо сприяє обходу санкцій на користь Росії протягом всього періоду повномасштабного вторгнення і активно співпрацює з російським оборонним сектором.
Хто є Grizzly Research і чому їхній голос варто враховувати?
Спеціалізація компанії Grizzly, яка є відомою американською інвестиційно-дослідницькою фірмою, полягає у проведенні комплексного корпоративного аналізу та виявленні фінансових зловживань, зокрема тих, що стосуються порушень правил санації.
Після виходу їхніх звітів часто виникають резонансні міжнародні скандали, внаслідок чого акції компаній-цілей зазнають значних падінь. Нещодавно опублікований аналіз діяльності RBI на російському ринку, згаданий у цій статті, спричинив зниження котирувань акцій австрійської фінансової групи на цілих 10%. Проте в портфоліо Grizzly є й інші відомі світові корпорації, які стали жертвами викриттів цієї компанії, що призвело до серйозних фінансових втрат для порушників.
Наприклад, у звіті Grizzly Research, опублікованому восени 2023 року, стверджувалося, що китайський додаток Temu, розроблений компанією PDD Holdings, містить одне з найбільш небезпечних шпигунських програмних забезпечень.
Звіт викликав хвилю перевірок у США та Європі, а генеральний прокурор Арканзасу у 2024 році подав судовий позов проти материнської компанії PDD Holdings.
У березні цього року французька готельна мережа Accor, що включає бренди ibis, Novotel, Mercure та Sofitel, опинилася під пильним контролем Grizzly. Дослідники висловили обвинувачення щодо ймовірної участі компанії у міжнародній торгівлі людьми, зокрема у сексуальній експлуатації українських дітей, яких незаконно вивезли до Росії. Згідно з інформацією, отриманою від Grizzly, в цю злочинну діяльність були залучені більше 20 готелів мережі.
Нещодавно, у червні, Grizzly Research звинуватила італійського виробника шин Pirelli у приховуванні реальних доходів, отриманих на території РФ та безпосередній співпраці компанії з російською армією.
У всіх цих ситуаціях, а також в інших випадках, компанії, які були викриті Grizzly, офіційно відкидають висунуті проти них обвинувачення, однак факти є незаперечними.
Цього разу Grizzly взялися за Raiffeisen і наслідки їхнього звіту можуть не обмежитися падінням акцій групи.
Багаторічні спонсори війни
"Досі жоден український позивач не звертався до суду проти RBI. Ми прогнозуємо, що незабаром це може змінитися," - зазначають експерти Grizzly у своєму звіті.
Судитися з Raiffeisen, виходячи з даних, оприлюднених Grizzly, є безліч приводів - дослідники довели, що російська "дочка" Raiffeisen, майже не приховуючись, широко працює на армію РФ і допомагає усім охочим уникати санкційних обмежень з боку США, ЄС та інших країн.
"Юридичні ризики для материнської компанії глобальної банківської групи очевидні вже багато років: якщо дозволяти дочірнім компаніям обходити санкції США чи ЄС, це обов'язково вдарить по штаб-квартирі", - наводить Grizzly висновок професора юридичного факультету Джорджтаунського університету.
Існує прецедент. У жовтні 2025 року троє суданських біженців виграли судову справу проти французького банку BNP Paribas, отримавши компенсацію у розмірі 20,75 мільйона доларів. Вони стверджували, що банк сприяв фінансуванню режиму Омара аль-Башира, який був причетний до масових вбивств у Судані та Південному Судані. BNP Paribas перевів мільярди доларів на рахунки, пов'язані з аль-Баширом, що стало порушенням американських санкцій.
Поточне дослідження Grizzly щодо Raiffeisen доводить: через діяльність російського підрозділу в Україні щодня гинуть люди. За це рано чи пізно доведеться відповідати Відню, а бумерангом нерішучість чи небажання вийти з російського ринку вдарить і по усьому розгалуженню RBI, включно з українським філіалом.
Ось кілька окремих прикладів впливу діяльності Raiffeisen на економіку країни-агресора та її збройні сили, представлені у звіті Grizzly.
Дрони для "СВО"
Особливо вражає в поведінці російського Raiffeisen те, що його працівники навіть не роблять спроб відмежуватися від підтримки армії загарбників. Навпаки, вони активно сприяють її діяльності.
Дослідники з Grizzly, не вказуючи на свою реальну мету, неодноразово ставили однакове питання різним менеджерам. Це питання, за умов навіть нейтральної реакції, мало б отримати чітку відмову: "Чи можливо у "Райффайзен" відкрити рахунок для збору коштів на дрони для російської армії?"
Відповіді завжди вражали: "Декілька менеджерів зазначили, що фонд, який фінансує придбання дронів для російських військових дій, може отримати рахунок", - йдеться у звіті.
Торгівля з Іраном і Північною Кореєю
Не менш вражаючою виглядає згода Raiffeisen на проведення закупівлі військового обладнання в США для армій Росії та Ірану. Ці товари мають специфічне маркування в кодах HS (ТН ЗЕД), що відносить їх до так званого "Спільного переліку товарів високого пріоритету", який підлягає суворим санкційним обмеженням. Будь-яка фінансова установа повинна терміново реагувати на такі коди. Інші банки дотримуються цього правила, щоб уникнути вторинних санкцій з боку Міністерства фінансів США. Проте, здається, "Райффайзен" не звертає уваги на ці обмеження.
"Єдине обмеження, яке ми маємо стосовно Ірану, полягає в тому, що не здійснюємо перекази в євро", - зазначили у "Райффайзен" у відповідь на запит про детально описану схему закупівлі товарів, що безумовно належать до військової категорії.
На рахунку "Райффайзен" достатньо коштів, а також можливість здійснювати операції з товарами, що походять з Північної Кореї.
Згідно з митними даними, у період з 1 листопада 2022 року до 17 січня 2025 року компанія Grizzly зафіксувала 232 експортні позиції, пов'язані з Північною Кореєю. Загальна вартість торгівлі склала 8,76 мільйона доларів, і всі угоди були оформлені через контракти, що проходили реєстрацію в банку, під наглядом австрійських регуляторів.
Водночас Відень, не соромлячись, заперечує всі звинувачення, підкреслюючи свій надзвичайно строгий комплаєнс: "RBI суворо дотримується всіх чинних санкційних норм, а в багатьох аспектах своїх комплаєнс-правил навіть перевищує стандартні вимоги", - наводить слова речника Raiffeisen Крістофа Данца агентство Grizzly.
"На нашу думку, це порушує питання про дотримання статті 8a Регламенту 833/2014 та можливість настання вторинних санкцій з боку США, а також створює умови для цивільних позовів, подібних до тих, що завершилися рішенням у справі BNP Paribas," - підкреслює Grizzly.
Електронні пристрої від "Райффайзен", що загрожують життю українців.
До вказаного "Спільного переліку товарів високого пріоритету" входять також різні електронні компоненти, які застосовуються у виготовленні озброєння. Банк "Райффайзен" також взяв участь у транзакціях з цими товарами.
Так, з 31 жовтня 2024 по 10 лютого 2025 року через "Райффайзен" пройшов імпорт до Росії комутаторів і маршрутизаторів від компанії Celja Group на 773 тисячі доларів. Митний код цих товарів - 851762 - належить до другого рівня "Спільного переліку товарів високого пріоритету" і застосовується для компонентів, які найчастіше трапляються в російській зброї.
Інший випадок: через "Райффайзен" в Росію було імпортовано інтегральні схеми NXP від компанії Yapeng International Trade на суму, що перевищує 117 тисяч доларів.
Згідно з даними, наданими Незалежною антикорупційною комісією (НАКО) та Міжнародним партнерством з прав людини (IPHR), було зафіксовано використання компонентів NXP в російських військових засобах. Зокрема, виявлено, що продукція NXP була присутня в 9 випадках атак на Україну, які містять ознаки військових злочинів, що відбулися в період з березня 2022 року по лютий 2023 року. Серед цих атак були ракети "Іскандер" 9К720, крилаті ракети Х-101 та "Калібр" 3М-14, а також системи залпового вогню "Торнадо-С" 9К515.
Це також може стати підставою для подачі позову Україною проти RBI.
Верстати з ЧПК для виробництва ракет
Окремий, не менш інноваційний і такий же кривавий для українців приклад від "Райффайзену" - це імпорт верстатів з числовим програмним керуванням (ЧПК). Росія не в змозі самостійно виготовляти настільки високотехнологічні пристрої, які могли б обробляти довгі металеві заготовки в трьох вимірах.
Міністерство фінансів США запровадило санкції проти російської компанії Pumori-North-West 23 лютого 2024 року. Лише через сім місяців цей великий постачальник обладнання для металообробки, що обслуговує військову промисловість Росії, здійснив імпорт токарного верстата з ЧПК вартістю 624 430 доларів від китайської компанії Guangzhou WQS International Trading Company Limited. Цю операцію вдалося реалізувати завдяки посередництву "Райффайзен", який забезпечив проведення платежів.
Цей верстат із поворотним фрезерним шпинделем і двома токарними патронами, які дозволяють обробляти складні деталі за одне встановлення, став лише однією одиницею серед багатьох інших верстатів та вимірювального обладнання на понад 509 тисяч доларів. Усі транзакції мали вже знайомий ідентифікатор - 3292 (RBI).
Ще одна підсанкційна компанія - DM Technologies - також уникнула розрекламованого "суворого" комплаєнс від Raiffeisen. З 21 жовтня 2024 по 21 березня 2025 року, як з'ясувала Grizzly, компанія імпортувала від шанхайської Sieglo Shanghai Precision Machinery Company Limited заборонених товарів на 2,31 млн доларів, зокрема горизонтальні токарні верстати з ЧПК.
За даними Grizzly, "Райффайзен" забезпечив також транзакції для підсанкційного дубайського постачальника підшипників Мoto Export - щонайменше на 1,45 млн доларів. Або для російського оптовика Mayak, який імпортував цифрового копіювального обладнання Ricoh на 119 тисяч доларів.
Також відбулося ввезення в Росію тисяч тепловізійних прицілів від китайської компанії InfiRay Technologies, що спеціалізується на виробництві інфрачервоної оптики, з загальною вартістю 493 тисячі доларів, а також оптичних прицілів австрійського виробництва на суму 144 тисячі доларів. У "Райффайзен" не могли не звернути уваги, що ці продукти мають код HS 901310, який включений до "Спільного переліку товарів високого пріоритету", і в митних деклараціях чітко зазначається "приціли для зброї". Проте це не стало перешкодою для їх ввезення.
Подібними прикладами звіт Grizzly рясніє чи не на кожній сторінці. Втім, ще кілька заслуговують на додаткову увагу.
Тайний флот Путіна, сформований за допомогою RBI.
Як виявила компанія Grizzly, "Райффайзен" бере участь у фінансовій підтримці навіть тіньового флоту, пов'язаного з Путіним.
До недавнього часу компанія Coral Energy була найважливішим російським нафтотрейдером, що обробляла до 80% експорту "Роснафти". Згідно з розслідуванням Financial Times, Coral Energy перебувала у центрі російської схеми контрабанди на 90 млрд доларів. Згодом компанію було перейменовано на 2Rivers, однак зв'язки нової компанії з Coral Energy нікуди не поділися. Вони простежуються в російських митних записах за 2022 і кредитних документах за 2024 рік.
Таким чином, митні документи від 20 грудня 2022 року зафіксували продаж технічного гасу на суму 31,48 мільйона доларів, здійснений компанією Slavyansk ECO для Coral Energy DMCC. У документації вказано, що плавучим сховищем був танкер Georgia. Спільний номер контракту - 22080039/3292/0007/1/1. Номер 3292, як уже зазначалося, асоціюється з банком "Райффайзен".
Танкер Georgia, згідно з інформацією ГУР МО України, входить до складу російського тіньового флоту та здійснює перевезення нафти, ігноруючи західні санкції.
Лімузин Путіна
Вершиною цинічності "Райффайзену" можна вважати його фінансову підтримку компанії Aurus, яка спеціалізується на виробництві броньованих лімузинів для Володимира Путіна.
Санкцї проти Aurus були запроваджені OFAC (Управління контролю за іноземними активами США) 23 лютого 2024 року. Але вже наступного року, у січні та березні 2025, AURUS LLC успішно імпортувала штамповані металеві деталі для складання своїх автомобілів на 38 тисяч доларів. У паспорті угоди - вже знайомі райффайзенівські "3292".
Виїзд з Білорусі
Незважаючи на те, скільки разів у віденському головному офісі RBI намагалися роз'яснити складнощі виходу з російського ринку, досвід Білорусі демонструє, що при наявності бажання здійснити це цілком реально. Однак цей приклад також викликає безліч запитань.
У Білорусі "Райффайзен" функціонував під ім'ям "Пріорбанк", контролюючи 87,74% його акцій. У листопаді 2024 року RBI завершив процес продажу свого пакету акцій у "Пріорбанку", який на той момент вважався найбільш прибутковим приватним банком країни та, згідно з визначенням Національного банку Білорусі, мав системне значення для фінансової системи.
Банк "Пріорбанк" був реалізований за вкрай низькою вартістю - всього 215 мільйонів євро. Новим власником стала компанія Soven 1 Holding Limited, заснована наприкінці 2022 року. На момент угоди вона не мала ні вебсайту, ні досвіду ведення бізнесу, а єдиним акціонером виступав Сухайль Мохаммед Ахмед Халаф аль-Отайба з Об'єднаних Арабських Еміратів.
Зміна адреси прописки власника з Австрії на ОАЕ, як пише Grizzly, знадобилася для виводу банку зі списку "недружніх" для Лукашенка країн.
Аналітики вважають, що ймовірна угода з режимом Лукашенка підтверджується й новими маніпуляціями з виплатою дивідендів, які значно перевищують вартість продажу всього банківського активу.
Білоруська опозиція з цього приводу навіть звернулася до Європейського парламенту з вимогою запровадити санкції проти RBI, його колишнього CEO Йоганна Штробля та голови наглядової ради Ервіна Гамезедера.
"Прощання в російському стилі"
Так чи інакше, здається, що "Райффайзен" вже залишив Білорусь. А от в Росії він досі залишається, незважаючи на численні скандали з кривавими відтінками, які оточують цю установу.
На сьогоднішній день "Райффайзен" залишається одним з небагатьох великих західних банків, які продовжують функціонувати в Росії, активно сприяючи наповненню бюджету держави-агресора та підтримуючи армію РФ. Таким чином, банк опосередковано стає учасником військових злочинів, які російські війська вчиняють проти українського народу.
Незважаючи на численні заяви Відня про намір покинути російський ринок, компанія Grizzly характеризує ці спроби як "російське прощання": "це ритуал, коли гості оголошують про свій намір піти, піднімають кілька тостів, постійно запевняючи, що вже час іти, а в підсумку залишаються ще на стільки ж часу".
У той же час, це затягування лише сприяє зростанню злочинів, пов'язаних із RBI, а отже, і витрат, які доведеться покривати як Відню, так і всім його філіям, включаючи українську. Репутаційні втрати, пов'язані з присутністю RBI в Росії, накопичуються вже тривалий час, і вони неминуче перетворяться на фінансові збитки.
#
